上个月，中国新能源汽车首次实现月度渗透率超50%，迎来关键节点。8月，这一增长势头延续。根据乘联会9月9日公布的8月份全国乘用车市场分析，8月新能源车零售渗透率再度攀升，达到53.9%；零售月销量今年首度突破了百万辆，达到102.7万辆，同比增长43.2%，环比增长17.0%。2024年1-8月，新能源车零售601.6万辆，同比增长35.3%。

与此同时，新能源车与燃油车两极分化明显，8月常规燃油车零售87万辆，同比下降28%，环比增长4%；1-8月常规燃油车零售744万辆，同比下降15%。

乘联会指出，随着报废更新政策进一步发力以及地方以旧换新政策陆续出台，国家呼吁反内卷后终端价格也开始趋稳，消费持币观望情绪进一步缓解，整体车市热度有所回升。随着新能源车市能源结构变化，渗透率第二个月突破50%，整体车市季节走势与传统燃油车季节走势逐渐出现分化，8月新能源车市热度攀升，延续下半年持续走强的趋势。

比亚迪、理想汽车领涨

随着以旧换新政策加码，8月车市环比回暖。8月，全国狭义乘用车零售190.5万辆，同比下降1.0%，环比增长10.8%；今年以来累计零售1,347.2万辆，同比增长1.9%。

乘联会指出，此次新补贴标准提高至购买新能源乘用车补2万元、购买2.0升及以下排量燃油乘用车补1.5万元，由于报废更新的新能源较燃油车补贴有多5000元的优势，新能源车市场消费热情进一步被激发，其中入门级纯电动车与狭义插混市场强势增长。

8月，新能源车国内零售渗透率53.9%，较去年同期37.3%的渗透率提升16.6个百分点。8月国内零售中，自主品牌中的新能源车渗透率75.9%；豪华车中的新能源车渗透率33.5%；而主流合资品牌中的新能源车渗透率仅有8%。

具体来看，8月新能源月度批发销量突破万辆的厂商达到19家，前五名分别为比亚迪(370,854辆)、特斯拉中国(86,697辆)、吉利汽车(75,484辆)、长安汽车(49,398辆)、理想汽车(48,122辆)。

其中，比亚迪8月销量超37万辆，再创新高，这也是其连续第6个月单月销量突破30万辆。据界面新闻报道，Tim Hsiao等摩根士丹利的汽车行业分析师9月9日在报告中指出，比亚迪管理层讲话称，年销售目标提高至400万辆。比亚迪前景变得更加乐观，与中国消费者对电动和混动汽车的购买增加有关。时代财经就销量目标向比亚迪方面求证，对方未予置评。

新势力方面，8月，理想汽车位列国内造车新势力销量第一，当月交付新车48,122辆，同比增长37.8%。广汽埃安8月全球销量35355辆。鸿蒙智行全系交付新车33699辆。零跑汽车月交付量首度突破3万辆，8月交付30305辆，同比增长超113%，环比增长超37%。

凭借在新能源汽车市场的增量，自主品牌份额提升明显。8月自主品牌零售120万辆，同比增长21%，环比增长14%。当月自主品牌国内零售份额为63.4%，同比增长11.4个百分点；2024年自主品牌累计份额58%，相对于去年同期增加7.8个百分点。

合资阵营方面，8月主流合资品牌零售48万辆，同比下降27%，环比增长7%。8月德系品牌零售份额16.6%，同比下降3.5个百分点，日系品牌零售份额12.6%，同比下降4.2个百分点。美系品牌市场零售份额达到5.7%，同比下降2.9个百分点。

价格战趋缓

8月车市回暖的同时，价格战也有所放缓。

乘联会秘书长崔东树表示，随着秋季降价潮逐步平稳，市场逐步重回促销增量的常态化竞争局面。

根据崔东树的统计，目前的价格竞争主要是直接突破原有价格的下限，而不是增配不降价的模式。2024年1-8月国内市场总体降价品牌车型数173个，超过2023年全年150款车型水平。影响降价的主要是纯电动和插混等新能源车型，燃油车降价较少。

价格降价幅度最大的是纯电车型。2024年1-8月的纯电动车型降价63款，平均降价3.2万元，平均降价幅度15%。其中，埃安V、哪吒X、腾势N7等车型降价幅度超过20%。

1-8月，插电混动车型降价26款，平均降价2.15万元，平均降价幅度13%；降价力度较大的主要是高端的个别车型和低端车型。增程式车型1-8月有12款降价，平均降价1.7万元，平均降价幅度7%；混合动力车型降价10款，平均降价1.3万元，平均降价幅度11%。燃油车方面，1-8月共有61款常规燃油车型降价，平均降价3.2万元，平均降价幅度11%。

崔东树认为，从降价节奏来看，2023年的降价总体相对比较均衡，但2024年的降价在3月份和4月份都达到了超强的程度，2月份有24款车型降价，3月份有53款车型降价，4月份有43款车型降价，2-4月的降价车型数量相对于历史来看也是一个惊人的水平，8月这一数据降到29款。

尽管价格竞争仍然是2024年车市的主旋律，但价格战正在出现新变化。今年下半年，多家媒体报道宝马将退出价格战，随后，奔驰、奥迪也透露出退出价格战的意向。宝马方面向时代财经表示，宝马在中国市场将重点关注业务质量，支持经销商稳扎稳打。

此外，亦有多家车企表示反对“内卷式”价格竞争，强调盈利对企业的重要性。在吉利汽车2024年半年度业绩会上，吉利汽车集团CEO、吉利汽车控股有限公司执行董事淦家阅表示，“简单的价格战不会带来汽车行业的长足发展。吉利汽车控股有限公司行政总裁桂生悦称：“中国汽车市场竞争激烈，在竞争中取胜的关键聚焦于车企的盈利能力。难以想象一家车企多年不赚钱，甚至在未来也看不到赚钱的希望。“

根据崔东树披露的数据，车企利润总体下降压力加大。2024年1-7月份，汽车行业销售利润率4.9%，仍处历史低位，而7月销售利润率仅有4.4%。

展望后市，华创证券认为，当前进入季节性休整，BBA、大众、丰田折扣有所战略回收。预计随着旺季来临，3季度末行业折扣或继续上行。价格竞争虽未结束，但从油电价格、合资自主价格、车企经销商盈利面判断，或开始进入尾声阶段。

崔东树表示，随着国家报废更新的促销补贴的力度强化，市场回暖，对车市的拉动效果很明显，因此价格战的压力相对减缓，年末车市进入持续走强的良好状态。